Les banques sont devenues incontournables dans la transition vers une économie plus verte et plus durable. Si leur rôle dans le financement des infrastructures vertes et des énergies renouvelables est bien identifié, leur effort doit également porter sur l'intégration de critères environnementaux dans leurs décisions de financement et d'investissement, en priorité dans les secteurs sensibles et à terme dans tous les secteurs.

La crise de 2008 a révélé le pouvoir d'influence considérable des banques sur l'économie. Interrogées voire décriées, elles subissent une double injonction : continuer à financer l'économie dans toute sa complexité tout en étant plus transparente. Leur responsabilité indirecte est de plus en plus recherchée : leurs parties prenantes externes (clients, actionnaires, investisseurs institutionnels, ONG) les interpellent de façon récurrente sur les actifs qu'elles financent et sur le comportement de grands clients qu'elles accompagnent dans leur développement.

Au-delà de toute polémique, il est donc devenu impératif pour elles d'être en mesure d'expliciter leurs décisions de financement et d'investissement. Comment les banques peuvent-elles aujourd'hui faire face au défi de répondre à des besoins mondiaux toujours croissants tout en encourageant le développement d'une production «durable» ?

L'intégration de critères ESG

Pour répondre à cette double attente, les banques doivent intégrer progressivement des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans toutes ses décisions de financement et d'investissement. L'objectif est de mieux appréhender les risques potentiels afin de mieux identifier les projets à financer, les entreprises dans lesquelles investir, et les zones géographiques les plus sensibles. Ces critères sont d'autant plus importants chez BNP Paribas, qu'ils permettent d'objectiver la plus-value environnementale des financements et des investissements, une bonne gestion environnementale contribuant à une meilleure performance financière sur la durée. Leur prise en compte se fera progressivement car ils sont à la fois éloignés du cœur de métier de la banque (l'analyse financière du risque), à long terme et avec une faible probabilité d'occurrence mais à impact maximal s'ils se réalisent.

Encadrer les secteurs les plus sensibles

Les secteurs économiques les plus sensibles en termes environnementaux ou sociaux doivent être encadrés par des politiques de financement et d'investissement responsable qui s'appliquent à tous les produits et services, y compris à la gestion d‘actifs. En un peu plus d'un an, notre groupe a ainsi travaillé sur les secteurs de l'huile de palme, du nucléaire, des matières premières agricoles essentielles, de l'industrie de la pâte à papier et enfin l'électricité produite à partir du charbon.

Ce sont des chantiers très lourds : chaque politique nécessite six mois de travail en moyenne. Tous les acteurs (internes : métiers, risques… et externes : ONG, experts…) sont consultés afin d'aider à positionner les critères à un niveau suffisamment ambitieux pour avoir un réel impact sur l'environnement et la société mais également réaliste pour garantir leur mise en œuvre.

Un cas concret : le financement de l'industrie de l'huile de palme

En octobre 2010, BNP Paribas a adopté une politique visant à clarifier sa position concernant ses investissements et financements dans le secteur sujet à polémique de l'huile de palme. Cette politique spécifie les critères requis pour qu'une société produisant de l'huile de palme soit acceptée comme cliente ou comme cible d'investissement par la banque. Ensuite elle encourage les clients et partenaires impliqués dans le secteur à se faire certifier RSPO (Roundtable on Sustainable Palm Oil). Nous avons en effet identifié RSPO comme l'initiative présentant les meilleurs standards dans le secteur de l'huile de palme à ce jour.

L'application de cette politique est basée sur une approche d'engagement en plusieurs étapes et adapté au niveau de risque :

- Toutes les sociétés (clientes ou prospects) sont informées de l'existence et du contenu de la politique : elle est publiée sur le site internet du Groupe et envoyée aux clients opérant dans le secteur.

- Avec l'aide d'une ONG spécialisée dans la gestion forestière et les plantations durables (The Forest Trust - TFT), BNP Paribas procède à une analyse annuelle du secteur. L'objectif est d'identifier les sociétés ayant les pratiques environnementales les plus risquées et qui ne remplissent pas les critères de la politique. Sur la base de cette revue annuelle, le Groupe établit une liste des clients et prospects classés « sensibles ».

- Un dialogue est engagé avec les sociétés identifiées comme ayant des pratiques « sensibles ». Ces clients et prospects reçoivent alors une visite de leur chargé de compte, d'un membre de l'équipe RSE et de TFT qui leur exposent les attentes de BNP Paribas et établissent avec eux les éventuels points de non-conformité avec la politique. Les sociétés exposent leurs objectifs RSE, leurs contraintes et présentent les actions RSE qu'elles envisagent de mettre en œuvre pour améliorer leurs performances sociales et environnementales.

- Le Groupe étudie les plans d'actions de ces clients et évalue leur capacité à améliorer la durabilité de leurs plantations. Sur la base des informations recueillies lors de ces rendez-vous, ainsi que de l'étude faite au préalable par TFT, la banque classe les entreprises en 3 niveaux de risque.

- Pour celles considérées comme relativement risquées, toute opération sera soumise à l'approbation du management et aucun investissement ne sera autorisé. Les plus risquées seront exclues du périmètre de financement et d'investissement de la banque.

Fin mars 2012, les sociétés ayant fait l'objet d'une revue annuelle représentent environ 25% des plantations de palmier à huile mondiale.

Mieux sélectionner, Influer sur les pratiques et exclure en dernier recours

Finalement, ces politiques doivent permettre d'identifier les maillons les plus critiques dans la chaîne de production. Bien entendu, toutes les entreprises doivent respecter les lois existantes dans le domaine de l'environnement mais elles doivent également faire preuve de transparence en fournissant un certain nombre d'informations, permettant de juger de la maîtrise de leurs risques sur ce sujet.

Une analyse approfondie des risques spécifiques de chaque secteur permet ensuite de définir des critères de performance que les entreprises et/ou les projets doivent impérativement satisfaire.

Ces politiques, qui validées par le Comité exécutif chez BNP Paribas, ont été très largement diffusées à l'ensemble des métiers. Si elles répondent à une attente des commerciaux et des gérants de disposer d'instructions précises en amont de toute prise de décision, elles induisent néanmoins de profonds changements : il est nécessaire de former et d'accompagner les équipes parfois peu familières de certains critères d'évaluation très techniques. Elles supposent également un dialogue d'un nouveau type avec les clients ou les sociétés dans lesquelles nous souhaitons investir : au-delà des critères de performance financière, il convient aujourd'hui d'aborder des sujets beaucoup plus larges.

Notre philosophie n'est pas d'exclure un secteur d'activité dans sa globalité (hormis ceux qui font l'objet d'interdits légaux) mais nous ne nous interdisons pas, en dernier recours, d'exclure des entreprises qui ne souhaitent pas évoluer et prendre en compte nos politiques.

Une démarche de progrès

La démarche engagée doit et va donc se poursuivre à la fois en s'appliquant à d'autres secteurs d'activité, en révisant si nécessaire les politiques existantes (par exemple, la politique nucléaire pourrait évoluer suite aux stress tests mis en œuvre à l'échelon européen) mais également en la déclinant dans des secteurs spécifiques.

Avis d'expert proposé par Nathalie Jaubert déléguée à la RSE chez BNP Paribas