Ce jeudi 8 décembre, Paprec et Saur on annoncé avoir conclu un accord en vue du rachat de sa filiale déchets Coved par Paprec. Il s'agit d'"un engagement d'achat irrévocable", expliquent les deux entreprises. En l'occurrence, le rachat reste soumis à l'autorisation des autorités de la concurrence, précise Jean-Luc Petithuguenin. Le président de Paprec n'anticipe pas de problèmes de ce côté, la France ayant déjà deux géants dans le domaine des déchets, Sita et Veolia, et les autorités de la concurrence ayant validé le rachat de Bartin Recycling par Derichebourg. Le rachat effectif est attendu au printemps 2017.
Le montant de la transaction n'a pas été dévoilé. Jean-Luc Petithuguenin s'est contenté d'expliquer qu'il se situe entre 220 et 280 millions d'euros. Initialement, Saur souhaitait obtenir 300 millions d'euros de cette cession et Paprec valorisait Coved à 200 millions d'euros. Par ailleurs, Paprec envisage une introduction en bourse d'ici deux à quatre ans.
Stabiliser les revenus du groupe
Avec cette acquisition, le spécialiste du recyclage se renforce dans le secteur de la collecte des ordures ménagères. Avec environ 250 millions d'euros de chiffre d'affaires dans ce secteur, Coved permet à Paprec de multiplier par plus de deux son activité de collecte auprès des ménages. Cela permettra notamment de stabiliser les revenus de Paprec, puisque le chiffre d'affaires associé à la collecte, contrairement à la vente des matières recyclables, ne varie pas au grès des fluctuations des matières premières. Aujourd'hui, la vente de matières représente un peu plus de la moitié de son chiffre d'affaires.
Paprec compte porter son chiffre d'affaires à plus de 1,3 milliard d'euros, contre un peu moins d'un milliard aujourd'hui. Le chiffre d'affaires de Coved est de 320 millions d'euros. Avec l'apport des quelque 3.000 employés de Coved, le groupe Paprec comptera 8.000 salariés.
